Options d'achat d'actions Vs. RSUs est un A BBB Logo BBB (Better Business Bureau) copie de copyright Zacks Investment Research Au centre de tout ce que nous faisons est un engagement fort à la recherche indépendante et le partage de ses découvertes rentables avec les investisseurs. Ce dévouement à donner aux investisseurs un avantage commercial a mené à la création de notre système éprouvé Zacks Rank stock-rating. Depuis 1986, il a presque triplé le SampP 500 avec un gain moyen de 26 par an. Ces rapports couvrent une période allant de 1986 à 2011 et ont été examinés et attestés par Baker Tilly, une firme comptable indépendante. Rendez-vous sur la performance pour obtenir des informations sur les performances affichées ci-dessus. Les données NYSE et AMEX sont retardées d'au moins 20 minutes. Les données de NASDAQ sont au moins 15 minutes retardées. La réponse simplifiée, 20000 pieds est: 1) RSUs don039t ont un prix d'exercice, si différent des options, ils ne peuvent pas aller quotunder water. quot Cela est particulièrement intéressant lorsque les entreprises ont des évaluations astronomiques Que le prix d'exercice du stock serait prohibitivement élevé. 2) Les RSUs viennent avec une condition de performance en plus d'une condition de service. Ce dernier est le même que pour les options d'achat d'actions traditionnelles (ce que l'on appelle grossièrement le calendrier d'acquisition). Le premier signifie habituellement vos RSUs aren039t réellement vôtre jusqu'à ce que les IPOs d'entreprise (ou hits quelle condition de performance est définie). C'est à dire. Les entreprises peuvent vous inciter à rester jusqu'à ce que la condition de performance est remplie. Voici quelques articles que mes collègues et moi avons écrits qui pourraient éclairer votre recherche: Avertissement: I039m PDG d'EquityZen. Un marché pour les investissements privés. Ce n'est pas un conseil. Ces vues sont les miennes. 10.7k Vues middot Voir Upvotes middot Pas pour la reproduction Plus de réponses ci-dessous. Questions connexes Qu'est-ce que le prix d'exercice des options d'achat d'actions de Facebook039s avant le changement des UAR? Comment vous sentez-vous à l'écart des options d'achat d'actions non acquises ou RSUs Si vous avez le choix entre être compensé dans les options contre RSU, Vous vendez des actions de Facebook (RSUs) que vous avez Pourquoi pouvez-RSU être plus cher que les actions ordinaires J'ai une offre d'Uber et Apple. Travail sage tous les deux sont similaires. Sont RSU Uber039s 300k évalué à 50 mieux que 300k RSUs Apple J'ai 200.000 RSUs acquis dans une start-up qui est sur le point de faire une division de stock 4: 1. Est-ce que je convertirai automatiquement ceci à 800 000 RSUs acquises Savez-vous si Automatique offre de nouvelles options d'achat d'actions d'employés ou RSUs Quelles sont les incidences fiscales des unités d'actions restreintes (RSUs) comme rémunération d'employés Est-ce que SurveyMonkey offre actuellement de nouvelles options d'achat d'actions d'employés ou RSUs Est - Facebook pré-IPO employés don039t doivent payer des impôts sur leurs options et RSUs Mon employeur a décidé d'offrir des options d'achat d'actions des employés. Quelles informations devrais-je connaître pour mieux comprendre les options d'achat d'actions qui me sont offertes Comment fonctionnent les options d'achat d'actions des employés Selon vos circonstances, il y a des avantages et des inconvénients pour chaque type d'instrument. Les options d'achat d'actions vous donnent le droit d'acheter des actions à un certain prix après une période d'acquisition. Cela se produit habituellement après votre date d'anniversaire d'un an, dont 25 vous sont transférés chaque année sur une période de quatre ans. La clé ici est que vous devez acheter les options. L'idée et l'espoir est que au moment où vous êtes admissible à acheter les options, le stock a apprécié. Cependant, la valeur des actions pourrait s'éroder en le rendant sans valeur, ce qui ne se produit pas avec les unités d'actions restreintes (UAR). Les UAR sont semblables aux options en ce sens qu'il existe une période d'acquisition des droits lorsque l'employé doit satisfaire à certaines conditions avant que le stock ou sa valeur ne soit transféré. Ces conditions sont habituellement liées à une période de temps ou basée sur le rendement au travail. Contrairement aux options d'achat d'actions, il n'y a aucun achat impliqué. Au lieu de cela, un certain nombre d'unités sont accordées à l'employé, mais il n'y a aucune valeur jusqu'à ce que le salarié ait satisfait aux exigences d'acquisition. Après l'acquisition, l'employé peut transférer les UANR. Ainsi, les UAR conservent toujours une valeur, contrairement aux options qui peuvent diminuer en valeur au moment de l'acquisition. La valeur des UAR est la valeur de marché de clôture du cours de l'action à la date d'acquisition. C'est aussi le point où votre obligation fiscale est déclenchée, vous obligeant à payer la retenue d'impôt et d'impôt sur le montant reçu. Comme toujours, s'il vous plaît comprendre cette réponse n'est pas offert comme un conseil, mais seulement pour fournir des informations générales. Il n'ya pas de substitut pour obtenir de bons conseils d'un professionnel. Comme il ya beaucoup de considérations liées à la complexité de ces transactions, vous avez vraiment besoin d'avoir des conseils personnalisés spécifiques à votre situation. S'il vous plaît consulter LawTrades afin de se connecter avec un avocat démarrage expérimenté pour des conseils supplémentaires sur l'évaluation des UANR et options d'achat d'actions. 3.2k Vues middot Voir les upvotes middot Pas pour la reproduction Scott Chou. Fondateur EmployeeStockOptions - prendre des risques au nom des employés Cela dépend de la perspective de qui, l'employé ou la société, et la scène de l'entreprise. Options d'achat d'actions sera mieux pour les deux à une entreprise en début de stage. L'employé peut obtenir plus d'actions et le prix d'exercice est petit afin que la différence de valeur avec un RSU est négligeable. Puisqu'il s'agit d'une option, elle peut être exercée tôt au bas prix et devenir admissible au taux de gain en capital à long terme sensiblement inférieur. En outre, les exercices sont souvent admissibles aux exonérations de la taxe pour les petites entreprises lorsque les dérogations fiscales ont atteint 10 millions. Une RSU sera toujours imposée au taux d'imposition élevé du revenu ordinaire, peu importe combien de temps ils ont été détenus. Une exception est faite aux employés débutants qui prennent 83 (b) des élections et se portent volontaires pour payer des impôts sur les RSUs à l'avance même s'ils ne sont pas encore liquides (voir la section 83 b) pour réduire les impôts sur les options d'achat d'actions et les unités d'actions restreintes ) - ESO FUND pour plus de détails). Si une entreprise accorde de grands blocs d'UAR à un stade précoce, ils pourraient rendre les employés qui ne se soucient pas des impôts heureux, mais il pourrait ruiner la société. Ces employés peuvent cesser de fumer même après un an et tenir les RSU à jamais. Les employés subséquents won039t obtenir presque autant d'actions en raison de la hausse de la valeur, mais auront à faire la plupart du travail d'obtenir la société à travers les 8 ans, la bonne entreprise moyenne exige pour sortir. Les départs anticipés obtiendront la plus grande partie des bénéfices et ne seront pas équitables. Pire encore, si le nombre de départs est important, il diluera le plafond et dissuadera les investisseurs et encouragera la restructuration qui invite les poursuites. Tout simplement mauvais tout autour. Toutefois, à des stades avancés où la valeur des actions a augmenté de manière significative, alors les options d'achat d'actions offrent beaucoup moins d'encouragement de recrutement pour les employés en cours et les employés de départ en raison des prix d'exercice élevés. La société n'aimera pas eux, soit parce qu'après l'introduction en bourse, elle devra également commencer à déclarer les bénéfices et les options ajouteront l'incertitude parce que le cours des actions est hors du contrôle direct de la direction. 4.5k Vues middot Voir les upvotes middot Pas pour la reproduction middot Réponse demandée par Steve Picot Bart Greenberg. Avocat pour les start-ups et les sociétés de croissance Ancien président Tech Coast Venture Network Pour les cadres supérieurs, les stocks restreints ont tendance à être la méthode préférée. Il positionne le bénéficiaire pour le traitement des gains en capital lors de la vente d'une société, mais il est assujetti à l'acquisition pour s'assurer qu'il est gagné. L'inconvénient majeur, cependant, est qu'il doit être acheté à la juste valeur marchande afin d'éviter la reconnaissance du revenu. Plus la valeur de l'entreprise est grande, plus elle deviendra difficile. Pour plus de salariés quotrank et filequot, la méthode préférée tend à être une subvention optionnelle. L'option sera habituellement assujettie à l'acquisition de droits (en fonction du temps ou de la performance) pour s'assurer qu'elle est gagnée et elle permet au porteur d'acheter les actions pendant une période fixe à un prix fixe. Cela permet essentiellement au détenteur d'options d'attendre un événement de liquidité avant d'exercer l'option et de mettre son argent en danger. De plus, au moment de la subvention, l'option doit avoir un prix d'exercice non inférieur à la juste valeur marchande afin d'éviter certaines questions fiscales très désagréables en vertu de l'article 409A du Internal Revenue Code et de certaines lois similaires. Un inconvénient des options est que, lors de l'exercice, quel que soit le moment où il est vendu, le détenteur d'une option d'achat d'actions non qualifiée doit comptabiliser le revenu ordinaire en fonction de la différence entre le prix d'exercice et la juste valeur marchande. Cela pourrait signifier un passif d'impôt pour le détenteur sans produit en espèces pour payer le passif d'impôt. Bien que les options d'achat d'actions incitatives ne génèrent pas de tels revenus fantômes à l'exercice, elles sont assujetties à un impôt minimum de remplacement et si les conditions de l'ISO ne sont pas satsifiées, elles seront traitées comme une option d'achat d'actions non qualifiée. Avertissement. Toutes mes réponses sur Quora sont assujetties à la clause de non responsabilité énoncée dans mon Profil Quora. 3.7k Vues middot Voir les upvotes middot Pas pour la reproduction Sanjay Sabnani. Les séries 24, 7, 4 et 63 ont obtenu une licence il ya une vie. Il ya des avantages et des inconvénients à la fois pour le salarié et l'employeur. Les options d'achat d'actions sont moins onéreuses pour un employeur parce que le seul coût est sur le papier car ils sont forcés de reconnaître une certaine valeur pour ces subventions à des fins comptables. Ce montant est traité comme une dépense hors trésorerie, ce qui signifie, comme je l'ai dit, c'est sur papier seulement. Pour l'employé, les options d'achat d'actions offrent beaucoup d'effet de levier et les employeurs tendent à les accorder en plus grand nombre que RSU039s en raison de la réduction des coûts. Si un stock augmente suffisamment, stock options peuvent changer votre vie en raison de l'effet multiplicateur d'avoir tant d'unités qui ont apprécié. Les unités d'actions restreintes (UANR) sont des actions réelles que vous recevez pendant la période d'acquisition des droits. Ils sont traités comme une indemnisation pour autant que l'employeur est concerné et les retenues d'impôt fédérales et de l'État sont généralement payés par l'employeur, ce qui entraîne un plus grand coût en argent réel de ces taxes. Pour l'employé, les UAR vous donnent l'idée que vous finirez par vous retrouver avec quelque chose de valeur, même si les parts de la société diminue de valeur à compter de la date de votre subvention. Votre employeur doit faire face aux impôts sur ces subventions s ils seront très probablement plus avare avec ces derniers, plus que ce ne serait avec des options d'achat d'actions seulement. Dans une société mature, je voudrais RSUs parce que la plupart des entreprises matures ne subissent soudainement des hausses de croissance. Dans une entreprise de croissance, je voudrais le maximum d'effet de levier possible, surtout si j'étais un début de location et j'ai senti que mes options étaient réellement bon marché par rapport à mes opinions sur les perspectives de croissance de l'entreprise. Ce n'est pas une question facile à répondre sans beaucoup plus de détails spécifiques. 10k Vues middot Voir Upvotes middot Pas pour ReproductionRSU ou Options. Ce qui est mieux pour l'employé Au cours du dernier mois, on m'a posé cette question plus de fois que je peux compter et j'ai donc pensé que c'était un excellent sujet à écrire. Bien qu'ils soient semblables à bien des égards, ils ont d'énormes différences qui peuvent affecter les décisions sur qui utiliser, si on leur donne le choix. Beaucoup d'entreprises ont détourné les options d'achat d'actions et vers les unités d'actions restreintes en raison d'un changement dans les déclarations de revenus qui les oblige à dépenser des options d'achat d'actions pour les employés. Certaines entreprises, comme Johnson amp Johnson, offrent en fait à la fois aux employés et leur faire choisir ce qu'ils veulent. Les options d'achat d'actions sont le droit d'acheter un nombre déterminé d'actions dans le futur à un prix prédéterminé (prix de subvention). En général, les options sont acquises trois ans après la date de la subvention et les porteurs d'options disposent de sept années supplémentaires à compter de la date d'acquisition pour les exercer (période d'exercice). Unités d'actions restreintes (UAR) sont une subvention de parts, chaque unité, une fois acquise, égal à une part d'actions. Les actions de la société ne sont pas émises au moment de la subvention. Toutefois, lorsque les UAR sont acquises, vous recevrez une action de la société pour chaque RSU qui est acquise. Voici un tableau qui compare à la fois: Valeur de l'option de l'unité d'actions restreinte (RSU) au-dessus du temps Les options ont une valeur si le cours de l'action dépasse le prix de subvention, mais pourrait ne pas avoir de valeur si le prix de l'action est égal ou inférieur au prix de subvention. RSUs aura toujours une valeur, si le cours de l'action va vers le haut ou vers le bas. La valeur de votre prix augmentera si le prix augmente et diminue s'il diminue. 100 acquises après 3 ans 100 acquises après 3 ans Les options expirent 10 ans après la date d'octroi Les UAI deviennent des actions réelles à l'acquisition. Ensuite, ils sont à vous de détenir ou de vendre Dans la plupart des cas, les options sont imposées comme revenu au moment de l'exercice, peu importe si les actions sont vendues ou détenues. Les impôts sur les gains peuvent aussi avoir à être payés lors de la vente ultérieure d'actions. Les UANR sont généralement imposées lorsqu'elles sont acquises. Ces renseignements sont généraux et peuvent ne pas être les mêmes pour chaque régime. Parlez avec un comptable fiscal pour déterminer quels seront vos impôts. Tout dépend de la société pour laquelle l'employé travaille et de l'information financière des employés. Voici les questions que je veux habituellement savoir sur l'employé et l'entreprise avant de faire une recommandation: À propos de l'employé: Quelle est la tolérance au risque avez-vous Quelle tranche d'imposition êtes-vous à propos du stock: Au cours des 3, 5 et 10 dernières années Comparé au marché boursier Comment sont les fondamentaux du stock à l'heure actuelle Comment le secteur que le stock fait partie de chercher l'avenir Y at-il des questions en suspens qui helphurt l'entreprise dans le Avenir Si l'employé répond qu'ils ont une tolérance au risque très faible, je ne leur recommande jamais de choisir des options, si on leur donne le choix. C'est parce qu'avec un RSU, ils sont donnés le droit à des actions réelles pas le droit d'acheter des actions à un prix donné. Regardez Merck (MRK) par exemple. Les employés ont reçu des options en prime le 2 mars 2001 avec un prix de subvention de 75,76. Ces options ne valent jamais rien. Au moment où la première tranche des options a été acquise, le 2 mars 2002, le titre se négociait en dessous de 65 et ne reviendrait jamais au-dessus du prix de subvention. Si la compagnie avait donné des UAR à la place, même si elles valaient moins que lorsqu'elles étaient accordées, elles auraient donné un certain rendement. Si l'employé répond qu'il a au moins une tolérance au risque modérée, les questions ci-dessus ferait une différence à laquelle choisir. Les options et les UANR sont taxés à des moments différents, il est donc important de déterminer quelle est votre fourchette d'imposition et qui vous aiderait davantage. Si après ces questions, il n'y a pas un choix clair, alors regardez le stock. Si les réponses sur le stock sont que: a été très stable a augmenté de façon constante au cours des 3, 5 et 10 dernières années n'est pas fondamentalement très coûteux a un fort potentiel de croissance dans ce secteur et n'a pas de questions négatives en suspens, alors il vaut En examinant le plan d'options. Personnellement, je préfère les UAR en raison du risque limité qu'elles comportent. Oui, il ya plus de potentiel de hausse dans une option en raison du nombre d'options émises par rapport au nombre d'UAR pour le même plan. Par exemple, Johnson Johnson Johnson donne à ses employés le choix de ce qu'ils veulent et donnera quatre options pour chaque RSU. J'espère que cela aide à expliquer les plans de bonus complexes et qui peut être le mieux pour vous. Veuillez me contacter pour toute question ou commentaire,
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